Dersom to eller flere driftsselskaper har sammenfallende strategisk perspektiv, åpner det seg interessante muligheter for strukturering. Selskapene bør som et minimum ha god kontantstrøm, sterk balanse, og det bør være muligheter for å realisere synergier.
Typisk vil strukturelle løsninger omfatte to eller flere driftsselskaper, en ny investor (finansiell / industriell), samt fremmedkapital (bank). Driftsselskapene selges til et nyopprettet selskap, hvor finansiell investor og fremmedkapitalpartner blir invitert inn.
Opprinnelig eiere av driftsselskapene kan effektivt redusere sin eksponering og fortsatt sitte med en betydelig oppside i den nye strukturen (gjennom salg til nyopprettet selskap i kombinasjon med reinvestering av deler av salgsprovenyet). Modellen imøtekommer eventuell ulik motivasjon blant eierne av driftsselskapene for videre eiermessig og driftsmessig engasjement.
Mulighet for betydelig verdiskapning
- Ved å ta initiativ får man kontroll over synergipotensial og strategiske verdielementer, og øker muligheten for å få en god pris for sin virksomhet;
- Man kan realisere verdier og samtidig være med på verdistigningspotensialet gjennom fortsatt deleierskap i det nyopprettede selskapet;
- En strategisk riktig kombinasjon vil gi stordriftsfordeler i form av mer effektiv drift, ledelse, markedsføring, med mer;
- Mulighet til å gradvis redusere virksomhetens avhengighet av nøkkelpersoner;
- Økt størrelse betyr normalt høyere strategisk verdi og gir flere exitmuligheter;
- Økt størrelse gir bedre muligheter for å vokse videre gjennom oppkjøp;
- Belåning gir høyere egenkapitalavkastning.
Som spesialister innenfor kjøp og salg av bedrifter har Bridgehead initiert og gjennomført flere komplekse bransjestruktureringer som har involvert egenkapitalfond ("Private Equity"), private bedrifter så vel som datterselskaper og divisjoner av børsnoterte virksomheter. Vi kan tilby kvalifisert rådgivning på ethvert stadium gjennom en slik prosess.